Option fx handel

Komma igång i Forex Options Många tycker om aktiemarknaden när de tänker på alternativ. Men valutamarknaden erbjuder också möjlighet att handla med dessa unika derivat. Alternativ ger detaljhandeln många möjligheter att begränsa risken och öka vinsten. Här diskuterar vi vilka alternativ som är, hur de används och vilka strategier du kan använda till vinst. Typer av Forex Options Det finns två primära typer av alternativ tillgängliga för detaljhandel forex handlare. Det vanligaste är det traditionella köpoptionsalternativet, som fungerar mycket som respektive aktieoption. Det andra alternativet är handel med enskilda betalningsalternativ - eller SPOT - vilket ger handlare större flexibilitet. (Lär dig att välja rätt Forex-konto i vårt Forex Walkthrough.) Traditionella alternativ Traditionella alternativ ger köparen rätt (men inte skyldighet) att köpa något från optionsäljaren till ett bestämt pris och tid. Till exempel kan en näringsidkare köpa ett alternativ att köpa två massor av EUR USD till 1.3000 på en månad så ett kontrakt kallas ett EUR callUSD-paket. (Tänk på att på köpoptionsmarknaden, när du köper ett samtal, köper du en sats samtidigt - precis som på kontantmarknaden.) Om priset på EURUSD är under 1.3000 faller optionen värdelös och köparen förlorar bara premien. Å andra sidan, om EURUSD skyrockets till 1.4000, då köparen kan utöva alternativet och få två partier för endast 1.3000, som sedan kan säljas för vinst. Eftersom valutakursoptioner handlas över disken (OTC), kan handlare välja det pris och datum då alternativet ska vara giltigt och sedan få en offert som anger det premie som de måste betala för att få alternativet. Det finns två typer av traditionella alternativ som erbjuds av mäklare: amerikansk stil Denna typ av alternativ kan utövas när som helst fram till utgången. Europeisk stil Denna typ av alternativ kan utövas endast vid utgången. En fördel med traditionella alternativ är att de har lägre premier än SPOT-alternativ. Också, eftersom (amerikanska) traditionella alternativ kan köpas och säljas före utgången, tillåter de mer flexibilitet. Å andra sidan är traditionella alternativ svårare att ställa in och utföra än SPOT-alternativ. (För en detaljerad introduktion till alternativ, se Handledning för alternativa grunder.) Handlingsalternativ för enskilda betalningar (SPOT) Så här fungerar SPOT-alternativ: näringsidkaren matar in ett scenario (till exempel kommer EURUSD att bryta 1,3000 om 12 dagar), erhåller en premie optionskostnad) citat och mottar sedan en utbetalning om scenariot äger rum. I huvudsak konverterar SPOT ditt alternativ till kontanter när din optionshandel är framgångsrik, vilket ger dig en utbetalning. Många handlare njuter av de ytterligare valen (listade nedan) som SPOT-alternativ ger handlare. Dessutom är SPOT-alternativ lätt att handla: det handlar om att gå in i scenariot och låta det spela upp. Om du är korrekt får du pengar i ditt konto. Om du inte är korrekt, är din förlust ditt premie. En annan fördel är att SPOT-alternativ erbjuder ett urval av många olika scenarier, så att näringsidkaren väljer precis vad han eller hon tror kommer att hända. En nackdel med SPOT-alternativen är emellertid högre premier. I genomsnitt kostar SPOT-alternativpremier mer än standardalternativ. Varför Handelsalternativ Det finns flera anledningar till varför alternativen generellt vädjar till många handlare: Din nackdel är begränsad till optionspremien (det belopp du betalat för att köpa alternativet). Du har obegränsad vinstpotential. Du betalar mindre pengar framåt än för en SPOT (kontant) valutaposition. Du får bestämma pris och utgångsdatum. (Dessa är inte fördefinierade som alternativen på terminer.) Alternativ kan användas för att säkra mot öppna positioner (kontanter) för att begränsa risken. Utan att riskera mycket kapital kan du använda alternativ för handel med förutsägelser om marknadsrörelser innan grundläggande händelser äger rum (t. ex. ekonomiska rapporter eller möten). SPOT-alternativ ger dig många alternativ: Standardalternativ. One-touch SPOT Du får en utbetalning om priset rör en viss nivå. Snabba SPOT Du får en utbetalning om priset inte rör en viss nivå. Digital SPOT Du får en utbetalning om priset är över eller under en viss nivå. Dubbel snabbtryck SPOT Du får en utbetalning om priset berör en av två inställda nivåer. Dubbel utan beröring SPOT Du får en utbetalning om priset inte berör någon av de två inställda nivåerna. Så, varför använder inte alla alternativ? Det finns också några nackdelar med att använda dem. Premiumet varierar beroende på priset och datumet för optionen, så riskräntan varierar. SPOT-alternativ kan inte handlas: när du köper en, kan du inte ändra dig och sedan sälja det. Det kan vara svårt att förutse den exakta tidsperioden och priset för vilka rörelser på marknaden kan uppstå. Du kanske går mot oddsen. Alternativ Priser Alternativen har flera faktorer som gemensamt bestämmer deras värde: Intrinsic value - Det här är hur mycket alternativet skulle vara värt om det skulle utövas just nu. Positionen på det aktuella priset i förhållande till aktiekursen kan beskrivas på tre sätt: I pengarna - det betyder att aktiekursen är högre än dagens marknadspris. Av pengarna Det betyder att aktiekursen är lägre än dagens marknadspris. Vid pengarna Det innebär att aktiekursen är till det aktuella marknadspriset. Tidvärdet - Detta representerar osäkerheten i priset över tiden. I allmänhet ju längre tid desto högre premie du betalar eftersom tidvärdet är större. Räntedifferens - En ränteförändring påverkar förhållandet mellan optionens strejk och nuvarande marknadsränta. Denna effekt är ofta inräknad i premien som en funktion av tidsvärdet. Volatilitet - Högre volatilitet ökar sannolikheten för att marknadspriset träffar strejkpriset inom en begränsad tidsperiod. Volatiliteten är inräknad i tidsvärdet. Vanligtvis har mer volatila valutor högre optionspremier. Hur det fungerar Säg den 2 januari 2010, och du tror att EURUSD-paret (euro mot dollar), som för närvarande är på 1.3000, är ​​på väg nedåt på grund av positiva amerikanska nummer men det finns några viktiga rapporter som snart kommer att kunna orsaka signifikant volatilitet. Du misstänker att denna volatilitet kommer att inträffa inom de närmaste två månaderna, men du vill inte riskera en kontantposition. så du bestämmer dig för att använda alternativ. (Lär dig verktygen som hjälper dig att komma igång i Forex-kurser. Lär dig nybörjare Så här handlar du.) Sedan går du till din mäklare och lägger in en begäran om att köpa ett EUR putUSD-samtal, vanligen kallat EUR-put-alternativet, strejkpriset på 1.2900 och ett utgångsdatum den 2 mars 2010. Mäklaren informerar dig om att det här alternativet kostar 10 pips. så du väljer gärna att köpa. Denna order skulle se något ut så här: Köp: EUR putUSD-samtal Starkpris: 1.2900 Utgång: 2 mars 2010 Premium: 10 USD pips Kontant (spot) referens: 1.3000 Säg att de nya rapporterna kommer ut och EURUSD-paret faller till 1,2850 - du bestämmer att utöva ditt alternativ, och resultatet ger dig 40 USD pips vinst (1.2900 1.2850 0.0010). Alternativstrategier Alternativ kan användas på olika sätt, men de brukar användas för ett av två ändamål: (1) för att fånga vinst eller (2) för att säkra mot befintliga positioner. Vinstmotiverade strategier Alternativ är ett bra sätt att vinst samtidigt som risken sänks - du kan trots allt inte mer än premiumen. Många valutahandlare gillar att använda alternativ runt tiden för viktiga rapporter eller händelser när spridningen och risken ökar i de kontanter valutamarknaden. Andra vinstdrivna valutahandlare använder helt enkelt alternativ istället för kontanter eftersom alternativen är billigare. En optionsposition kan göra mycket mer pengar än en kontantposition i samma belopp. Säkringsstrategier Alternativ är ett bra sätt att säkra din befintliga position för att minska risken. Vissa handlare använder till och med alternativ istället för eller tillsammans med stopp-poäng. Den främsta fördelen med att använda alternativ tillsammans med stopp är att du har obegränsad vinstpotential om priset fortsätter att röra sig mot din position. Slutsats Även om de kan vara svåra att använda, representerar alternativ ännu ett värdefullt verktyg som handlare kan använda för att dra nytta av eller minska risken. Alternativ i forex är särskilt vanliga under viktiga ekonomiska rapporter eller händelser som orsakar betydande volatilitet (när kontantmarknaderna har stora spridningar och osäkerhet). (Diskutera Forex, alternativ och andra aktiva handelsämnen på TradersLaboratory-forumet) Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Hur man använder valutakursalternativ i Forex Trading Valutakursalternativ är en relativ okänd i detaljhandeln. Även om vissa mäklare erbjuder detta alternativ till spot trading, de flesta inte. Tyvärr betyder det att investerare saknas. (För en primer på FX-alternativ, se Komma igång i Forex Options.) TUTORIAL: Forex Market FX-alternativen kan vara ett utmärkt sätt att diversifiera och till och med säkra en placerares placeringsposition. Eller de kan också användas för att spekulera på långsiktiga eller kortsiktiga marknadsvyer snarare än att handla på valutamarknaden. Så hur är det här? Strukturhandel i valutaoptioner är faktiskt väldigt lik det i aktieoptioner. Genom att lägga till komplicerade modeller och matte kan vi titta på några grundläggande FX-alternativuppsättningar som används av både nybörjare och erfarna handlare. Grundläggande alternativstrategier börjar alltid med vanliga vaniljalternativ. Denna strategi är den enklaste och enklaste handeln, med näringsidkaren köper ett direkt samtal eller köpoption för att uttrycka en riktningspåvisning av växelkursen. Att placera en direkt eller nöjd alternativposition är en av de enklaste strategierna när det gäller FX-alternativ. Figur 1: AUDUSD-diagram som visar en dubbeltopp som är idealisk för ett put-alternativ. Källa: FX Trek Intellicharts Grundläggande användning av ett valutaalternativ Med en titt på Figur 1 kan vi se motståndet som bildats strax under nyckeln 1.0200 AUDUSD-växelkursen i början av februari 2011. Vi bekräftar detta genom den tekniska dubbla toppbildningen. Det här är en bra tid för ett säljalternativ. En FX-näringsidkare som vill korta den australiska dollarn mot den amerikanska dollarn köper helt enkelt ett vaniljalternativ som nedan: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Lång position (köp en i pengepumpen): 1 kontrakt februari 1.0200 120 pips Maximal förlust: Premium på 120 pips Resultatpotentialen för denna handel är oändlig. Men i detta fall bör handeln vara inställd att avsluta vid 0.9950 nästa stora stödbarriär för en maximal vinst på 250 pips. Debit Spread Trade Bortsett från att handla en vanlig vanilj alternativ, kan en FX näringsidkare också skapa en spridning handel. Föredragna av handlare är spridningshandeln lite mer komplicerat men de blir lättare med övning. Den första av dessa spridningsaffärer är debetspridningen. även känd som tjuranropet eller björnen. Här är näringsidkaren säker på växelkursriktningen, men vill spela den lite säkrare (med lite mindre risk). I Figur 2 ser vi en stödnivå på 81,65 som uppkommer i USDJPY-växelkursen i början av mars 2011. Figur 2: En stödnivå framträder i mars 2011 USDJPY-paret. Källa: FX Trek Intellicharts Det här är ett perfekt tillfälle att placera ett tjursamtal, eftersom prisnivån sannolikt kommer att hitta lite stöd och klättra. Genomförandet av ett tjursamtal debitsspridning skulle se något ut så här: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spotfrekvens: 81,75 Lång position (köp en i köpoptionsalternativet): 1 kontrakt mars 81,50 183 pips Kort position (säljer ett ur kontantoptionsalternativet): 1 kontrakt 82.50 mars 135 pips Nettoskuld: -183135 -48 pips (maximal förlust) Bruttoresultatpotential: (82,50 - 81,50) x 10,000 (enheter per kontrakt) x 0,01 pip 100 pips Om USDJPY valutakurs överstiger 82,50, står handeln för vinst med 52 pips (100 pips 48 pips (nettoskuld) 52 pips) Credit Spread Trade Tillvägagångssättet är likartat för en kreditspread. Men istället för att betala ut premien ser valutavärldsföretagen att dra nytta av premien genom spridningen samtidigt som man behåller en handelsriktning. Den här strategin kallas ibland kallad spridning av tjur eller björn. (Läs mer om detta och andra spreads i alternativ spridningsstrategier.) Nu kan vi hänvisa till vårt USDJPY valutakursexempel. Med stöd på 81,65 och en haussead uppfattning om amerikanska dollar mot japanska yenen kan en näringsidkare implementera en tjurstrategi för att fånga upp eventuella uppåtriktade potentialer i valutaparet. Således kommer handeln att brytas ned så här: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spotpoäng: 81,75 Kort Position (sälja i pengarna säljoption): 1 kontrakt 82.50 mars 143 pips Lång position (köp en av pengarna säljoption) : 1 kontrakt mars 80,50 7 pips Nettokredit: 143 - 7 136 pips (maximal vinst) Potentiellt förlust: (82,50 80,50) x 10,000 (enheter per kontrakt) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (nettokredit) 64 pips maximal förlust) Som alla kan se är det en bra strategi att genomföra när en näringsidkare är hausse på en björnmarknad. Inte bara handlar den näringsidkare från optionspremien. men han eller hon undviker också användningen av några reella pengar för att genomföra det. Båda uppsättningarna av strategier är bra för riktningar. (För mer om riktningsspel, se Trade Forex med en riktad strategi.) Alternativ Straddle Så vad händer om näringsidkaren är neutral mot valutan, men förväntar sig en kortsiktig förändring i volatiliteten. Liksom jämförbara aktieoptionsspel, kommer valutahandlare att konstruera en alternativ strategi för strategi. Det här är bra affärer för FX-portföljen för att fånga en potentiell breakout-rörelse eller lulled paus i växelkursen. Spridningen är lite enklare att sätta upp jämfört med kredit - eller betaltransaktioner. I en sträng, vet näringsidkaren att en utbrott är nära förestående, men riktningen är oklart. I det här fallet är det bäst att köpa både ett samtal och en uppsättning för att fånga uppbrottet. Figur 3 uppvisar en stor övergripande möjlighet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Forex Alternativ Grundläggande Förståelse Options Alternativ är vanligtvis kopplade till aktiemarknaden, men valutamarknaden använder också dessa derivat i handel. Det ger handlare möjlighet att tjäna pengar på en risk som han har satt för sig själv. För att förstå detta koncept bättre, låt oss använda exemplet att köpa en bil. Om du har ett kontrakt som kräver att du kan köpa en viss bil den 1 maj till ett pris av 1 500, har du möjlighet att köpa bilen. Det här alternativet säkerställer att om bilens värde ökar vid den förutbestämda inköpsperioden (i det här fallet den 1 maj), kommer du att dra nytta av det eftersom du kan sälja bilen till en annan person för mer än det belopp som du ursprungligen betalat för . Å andra sidan, om värdet av bilen minskar från det ursprungliga beloppet, skulle det inte vara fördelaktigt att köpa den bilen. Alternativet ger dig rätt att köpa, i detta fall bilen men inte ansvaret för att betala för det om du inte vill. Detta minskar riskerna för näringsidkaren avsevärt. Det finns i grunden två typer av alternativ tillgängliga för detaljhandlare. Dessa inkluderar det traditionella callput-alternativet och handel med enskilda betalningsoptioner (SPOT). Typer av Forex Alternativ Traditionell Alternativ Det traditionella Callput-alternativet fungerar väldigt mycket som aktieoptionen. Det ger köparen rätt (men inte förpliktelsen) att köpa från optionsäljaren vid en viss tid och pris. Till exempel kan en näringsidkare köpa alternativet att köpa fyra massor av EURUSD till 1.4000 för en viss månad (detta kontrakt kallas ett EUR callUSD-paket). Kom ihåg att på optionsmarknaden köper du ett samtal och en sats samtidigt. Om priset på EURUSD går under 1.4000, förlorar köparen premien. Men om EURUSD ökar till 1.6000, kan köparen använda alternativet och få de fyra delarna för det överenskomna beloppet och sälja det till vinst. Forex-alternativet handlas över disken. På grund av detta kan Forex-handlare enkelt välja pris och datum för deras önskade alternativ. De kommer att få ett offert angående det premie som de behöver betala för att få möjlighet. Det finns två olika typer av traditionella alternativ idag: American Style Option Kan användas när som helst tills utgångsdatumet European Style Option kan bara användas vid utgången av utgåvan. Förmodligen är den huvudsakliga fördelen med traditionell callput-alternativ över sin motsvarighet det faktum att det kräver lägre premie. Dessutom, eftersom det amerikanska stilalternativet gör att det kan handlas redan före utgången, får valutahandlare större flexibilitet. På nackdelen kräver traditionella alternativ mer arbete att ställa in och utföra jämfört med SPOT-alternativ. SPOT-alternativ (Single Payment Options Trading) har nästan samma koncept som traditionella alternativ. Den största skillnaden är att valutahandlare först kommer att ge ett scenario (UUSUSD kommer att bryta 1,4000 på 2 veckor), får ett premie, och sedan få kontant om sitt scenario inträffar. SPOT-handel konverterar alternativet till kontanter automatiskt om din handel är framgångsrik. Denna typ av alternativ är väldigt lätt att handla eftersom det bara kräver att du skriver in ett scenario och väntar sedan på resultaten. I huvudsak, om ditt scenario spelar ut, får du pengar. Men om det är felaktigt kommer du att betala förlusten av premien. En annan fördel med SPOT-alternativet är att det tillåter ett brett utbud av val för näringsidkaren. Han kan välja det exakta scenariot som han tror kommer att spela ut. Den största nackdelen med SPOT-premien är att den är högre. I allmänhet kostar det betydligt mer än dess motsvarighet. Fördelar och nackdelar med SPOT Options Fördelar: Det finns många orsaker till att SPOT-alternativ vädjar till många investerare och valutahandlare. Bland de många fördelarna finns följande: Finansiella risker är begränsade till premien (betalningen att köpa optionen) Oändlig vinstpotential Den näringsidkare ställer in priset och datumet Kräver mindre pengar i förskott jämfört med spot-valutapositionen Alternativet kan säkra mot kontanter positioner och begränsa risker Alternativ ger möjlighet att handla med förutsägelser om framtida marknadsrörelser utan att riskera att förlora mycket kapital. SPOT-alternativ ger många alternativ, inklusive standardalternativ, one-touch SPOT, No-touch SPOT, Digital SPOT, Dubbel one-touch SPOT och Double No-Touch SPOT. Downsides: Men om alternativ har alla dessa fördelar, varför inte alla i denna typ av Forex trading Det är viktigt att erkänna att det har dess nackdelar också. Premien varierar beroende på datumet för alternativet och aktiekursen. På grund av detta varierar riskräntan också SPOT-alternativ får inte handlas. När du köper det kan du inte sälja det. Det är svårt att förutse när och till vilket pris marknaden kommer att röra. Vad bestämmer alternativpriset Som tidigare nämnts kan premiumpriset variera på grund av flera faktorer. Därför varierar riskriskförhållandet mellan valutahandeln. Några av de faktorer som bestämmer priset är: Intrinsic Value Det här är det aktuella priset för alternativet om det användes. Ställningen av detta pris mot aktiekursen kan beskrivas på tre sätt, såsom i pengarna (när aktiekursen är högre än nuvärdet), av pengar (strejkpriset är lägre än nuvärdet) och vid pengarna (strejkpriset och nuvärdet är på samma nivå). Tidvärde Detta speglar osäkerheten om marknadsrörelser över tiden. I allmänhet är ju längre tidsperioden för alternativet desto högre är det pris du måste betala. Räntedifferens En förändring av räntorna påverkar förhållandet mellan aktiekursen och det nuvarande marknadsvärdet. Denna skillnad ingår ofta i premien som en del av tidvärdet. Volatilitet Hög volatilitet ökar sannolikheten för att marknadspriset kommer att träffa aktiekursen inom en viss tidsram. Volatilitet ingår ofta som en del av tidvärdet. Vanligtvis kräver flyktiga valutor högre premier. 4x Alternativ Konklusion Alternativ erbjuder ytterligare möjligheter för handlare att göra vinst med lägre risker. Valutakurserna är framförallt förekommande under perioder av politisk osäkerhet, viktig ekonomisk utveckling och betydande volatilitet. Det är upp till näringsidkaren huruvida han kommer att dra nytta av möjligheten som presenteras av forexoptioner eller inte. FX Options Traders Handbook CME Group FX representerar den största reglerade FX-marknaden i världen och den näst största FX-plattformen med mer än 100 miljarder i daglig likviditet. En djup, diversifierad likviditetspool bestående av ett brett utbud av köp - och säljkunder, världens ledande banker, hedgefonder, proprietära handelsföretag och aktiva enskilda näringsidkare använder våra terminer och alternativprodukter för både riskhantering och investeringsmöjligheter. CME Group FX-alternativ kan erbjuda dig: Transparent prissättning Komplett anonymitet Central clearing och praktiskt taget garanterad motpartskredit Elektronisk tillgång runt om i världen, sex dagar i veckan Kombinerad med rekordvolym, CME Group FX-alternativ erbjuder en mycket likvärdig marknad med ett flertal utgångar, valutapar, citationsalternativ och mer, leverera kontrakt som är tillräckligt flexibla för att ge dig möjlighet att utföra någon handelsstrategi.