Phantom optioner och kanada

Hem 187 Artiklar 187 Phantom Stock och Stock Appreciation Rights (SAR) För många företag är rutten till anställd äganderätt genom en formell anställningsplan som en ESOP, 401 (k) plan, aktieoption eller personaloptionsplan (ESPPs8212a reglerad aktieinköpsplan med särskilda skatteförmåner). Men för andra, dessa planer, på grund av kostnad, regelverkskrav, företagshänsyn eller andra problem kommer inte att vara den bästa passformen. Andra företag kan ha en eller flera av dessa planer men vill komplettera dem för vissa anställda med en annan typ av plan. För dessa företag kan phantom stock och aktierättningsrätter vara mycket attraktiva. Det finns ett antal situationer som kan kräva en eller flera av dessa planer: Bolagets ägarna vill dela med sig av det ekonomiska värdet av eget kapital, men inte eget kapital. Företaget kan inte erbjuda konventionella typer av ägarplaner på grund av företagsbegränsningar, vilket skulle vara fallet med exempelvis ett aktiebolag, ett partnerskap, en enda innehavare eller ett S-företag som är oroad över 100-ägarregeln. Företaget har redan en konventionell ägarplan, till exempel en ESOP, men vill ge ytterligare aktieincitament, kanske utan att lämna aktier i sig, till utvalda anställda. Företagets ledning har övervägt andra planer men fann sina regler för restriktiva eller genomförandekostnader för höga. Bolaget är en division av ett annat bolag men kan skapa en mätning av eget kapitalvärde och vill att anställda ska ha en andel i det trots att det inte finns någon faktisk aktie. Företaget är inte ett företag - det är en ideell eller statlig enhet som ändå kan skapa någon form av mätning som efterliknar den aktieutveckling som den skulle vilja använda som underlag för att skapa en personalbonus. Denna artikel ger en kort översikt över design, genomförande, redovisning, värdering, skatt och juridiska frågor för de fyra typerna av planer som den täcker. Ingen av dessa planer bör upprättas utan detaljerade råd från kvalificerad juridisk och finansiell rådgivare. Att dela eget kapital är ett viktigt steg som bör övervägas grundligt och noggrant. Phantom Stock Phantom-aktier är helt enkelt ett löfte att betala en bonus i form av motsvarigheten till antingen värdet av företagsaktier eller ökningen av det värdet över en viss tid. Ett företag skulle till exempel kunna lova Mary, den nya medarbetaren, att det skulle betala henne en bonus vart femte år som motsvarar ökningen av företagets eget kapitalvärde, en viss procentandel av den totala lönen på den tiden. Eller det skulle kunna lova att betala henne ett belopp som motsvarar värdet av ett fast antal aktier som fastställdes vid det tillfälle som löftet gjordes. Andra kapital - eller fördelningsformler kan också användas. Beskattningen av bonusen skulle vara ungefär som någon annan kontantbonus - den beskattas som vanlig inkomst vid den tidpunkt då den erhållits. Phantom stock planer är inte skattekvalificerade, så de omfattas inte av samma regler som ESOPs och 401 (k) planer, förutsatt att de inte täcker en bred grupp anställda. Om de gör det kan de bli föremål för ERISA-regler (se nedan). Till skillnad från SAR kan fantombeståndet återspegla utdelningar och lageruppdelningar. Phantom stock betalningar görs vanligtvis på ett fast, förutbestämt datum. Aktierättningsrättigheter En aktie apprecieringsrättighet (SAR) är mycket som fantomlager, förutom att den ger rätt till den monetära motsvarigheten till värdet av ett visst antal aktier under en viss tidsperiod. Liksom med fantomlager utbetalas det normalt kontant, men det kan betalas i aktier. SARs kan ofta utövas när de väger. SARs beviljas ofta i kombination med optioner (antingen ISO eller NSO) för att finansiera köp av optionerna och / eller betala skatt om något beror på utövandet av alternativen dessa SARs kallas ibland tandem SARs. En av de stora fördelarna med dessa planer är deras flexibilitet. Men den flexibiliteten är också deras största utmaning. Eftersom de kan utformas på så många sätt måste många beslut fattas om sådana frågor som vem som får hur mycket, intjäningsregler, likviditetsproblem, begränsningar av att sälja aktier (när utdelningar avräknas i aktier), berättigande, rätt till interimistiska utdelningar av vinst och rätt att delta i bolagsstyrning (om någon). Skattefrågor För både phantom stock och SARs beskattas anställda när rätten till förmån utövas. Vid den tidpunkten beskattas värdet av priset, minus eventuella ersättningar som betalas för det (det vanligtvis ingen) beskattas som vanlig inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill av arbetsgivaren. Om priset är avvecklat i aktier (som kan hända med en SAR), är vinstbeloppet beskattningsbart vid övning, även om aktierna inte säljs. Eventuell senare vinst på aktierna beskattas som realisationsvinst. Redovisningsfrågor Företaget måste registrera en kompensationsavgift på resultaträkningen då de anställdas intresse för tilldelningen ökar. Så från det att bidraget beviljats ​​tills utmärkelsen är utbetalt registrerar företaget värdet av andelen av de utlovade aktierna eller ökar värdet på aktierna, prisklassificerade över prisperioden. I varje år justeras värdet för att återspegla den extra pro rata delen av den pris som arbetstagaren har tjänat, plus eller minus eventuella värdeförändringar som uppstår till följd av ökningen av kursnedgången. Till skillnad från redovisning av rörliga teckningsoptioner, där avgiften endast avskrivs under en intjänandeperiod, med fantomlager och SAR, uppbär avgiften under intjänandeperioden, sedan efter inlösen ökar alla ytterligare aktiekursförhöjningar när de uppstår. när intjänandet utlöses av en prestationshändelse, såsom ett vinstmål. I det här fallet måste företaget uppskatta det förväntade belopp som uppnåtts baserat på framstegen mot målet. Den bokförda behandlingen är mer komplicerad om intjänandet sker gradvis. Nu behandlas varje del av utdelade utmärkelser som en separat utmärkelse. Värdering är allokerad till varje tilldelning pro rata till den tid över vilken den tjänas. Om SAR eller Phantom Stock Awards utbetalas i aktier är deras bokföring dock något annorlunda. Företaget måste använda en formel för att uppskatta nuvärdet av tilldelningen vid beviljande och göra justeringar för förväntade förverkningar. ERISA-frågor Om planen är avsedd att gynna de flesta eller alla anställda på sätt som liknar kvalificerade planer som ESOPs eller 401 (k) planer, och det försvinner en del eller alla betalningar fram till efter uppsägningen, kan det anses vara en de facto ERISA-plan. ERISA (Employee Retirement Income and Security Act från 1974) är den federala lagen som reglerar pensionsplaner. Det tillåter inte icke-kvalificerade planer att fungera som kvalificerade planer, så planen kan bli olaglig. På samma sätt, om det finns en uttrycklig eller underförstådd minskning av ersättningen för att få fantomlagret, kan det vara fråga om värdepappersfrågor, mest sannolika uppgifter om bedrägeribekämpning. Phantom stock planer utformade endast för ett begränsat antal anställda, eller som en bonus för en bredare grupp av anställda som betalar ut årligen baserat på ett mått på eget kapital, skulle sannolikt undvika dessa problem. Planeringsfrågor Den första frågan är att räkna ut hur mycket fantomlager som ska ge ut. Försiktighet måste vidtas för att undvika att ge ut för mycket till tidiga deltagare och inte lämna tillräckligt för senare anställda. För det andra måste bolagets eget kapital värderas på ett försvarbart och noggrant sätt. För det tredje kan skatte - och regleringsproblem göra fantomlager farligare än det verkar. Kontanter som ackumuleras för att betala för förmånen kan vara föremål för ett överskott av ackumulerad inkomstskatt (en skatt på att man lägger för mycket pengar i reserven och inte använder den för affärer). Om medel avsätts kan de behöva segregeras till en rabbi-förtroende eller sekulär förtroende för att undvika att arbetstagarna ska betala skatt på förmånen när den är lovad snarare än betalad. Slutligen, om planen är avsedd att gynna mer än nyckelpersoner och försvinner någon eller all betalning fram till uppsägning eller pensionering, kan det anses vara en faktisk ERISA-plan. ERISA (Employee Retirement Income and Security Act från 1974) är den federala lagen som reglerar pensionsplaner. Håll dig informerad Vårt tvååriga anställdas ägaruppdatering håller dig på toppen av nyheterna på det här området, från juridisk utveckling till att bryta forskning. Vår bok om Phantom Stock, SARs och andra Equity Awards För många företag är stock options, ESPPs eller ESOPs inte det enda lager planer att överväga. Istället har phantom stock, aktierättningsgarantier (SAR), begränsade aktieutmärkelser, begränsade aktieandelar, prestationsutmärkelser, och eller direkta köp av aktier är en väsentlig del av sina ersättningsstrategier. Vår bok Equity Alternatives: Restricted Stock, Prestationsutmärkelser, Phantom Stock, SARs och More kombinerar en uppsättning exemplarplandokument (tillhandahålls i digitalt format för dig att använda) med åtta kapitel om vad planalternativen är, hur de fungerar, hur att kombinera dem och de juridiska och bokföringsfrågor de tar upp. Dela denna sidaIntroduktion till Phantom Stock och SARs Även om lönerande anställda med aktiebolag kan ge många fördelar för både anställda och arbetsgivare finns det tillfällen då antingen juridisk oro eller ovillighet att utfärda ytterligare aktier eller skifta partiell kontroll över företaget till en anställd kan orsaka företag att använda en alternativ form av ersättning som inte kräver utgivning av faktiska aktier. Phantom stock planer och aktie apprecieringsrättigheter (SAR) är två typer av lager planer som inte riktigt använder aktier alls, men fortfarande belönas anställda med ersättning som är knuten till företagets aktieprestanda. Phantom Stock Även den här typen av aktieplan betalar en kontantpris till en anställd som motsvarar ett visst antal eller en del av företagsaktier gånger det nuvarande aktiekursen. Beloppet av belöningen spåras vanligen i form av hypotetiska enheter (så kallade fantomaktier) som efterliknar lagerets pris. Dessa planer är vanligtvis anpassade till ledande befattningshavare och nyckelpersoner och kan vara mycket flexibla i naturen. Form och struktur Det finns två huvudtyper av phantom stock planer. Värderingsplaner innehåller inte själva värdet av de faktiska underliggande aktierna och får endast utbetala värdet av en ökning av bolagets aktiekurs över en viss tid som börjar från det datum planen beviljas. Fullvärdesplaner betalar både värdet på det underliggande lagret och eventuell uppskattning. Båda typerna av planer liknar traditionella ovillkorliga planer i många avseenden, eftersom de kan vara diskriminerande och ofta också utsätts för en betydande risk för förverkande som slutar när förmånen faktiskt betalas till arbetstagaren, vid vilken tidpunkt anställaren redovisar inkomst för Betald belopp och arbetsgivare kan ta avdrag. Phantom stock planer innehåller ofta innehavsplaner som är baserade på antingen tjänstgöring eller uppnåendet av vissa mål eller uppgifter som omfattas av plancharteren. Detta dokument dikterar också om deltagarna kommer att få kontanter som motsvarar utdelning eller någon typ av rösträtt. Vissa planer konverterar även sina fantomsenheter till faktiska aktier vid utbetalningstillfället för att undvika att betala medarbetaren i kontanter. Till skillnad från andra typer av aktieplaner har phantom stock planer inte någon övningsfunktion, i sig ger de endast deltagaren in i planen enligt villkoren och ger sedan antingen kontanter eller motsvarande belopp till aktiekapitalet när intjänandet är slutfört. Fördelar och nackdelar Phantom stock planer kan vädja till arbetsgivare av flera skäl. Som ett exempel kan arbetsgivare använda dem för att belöna anställda utan att behöva flytta en del av ägandet till sina deltagare. Av denna anledning används dessa planer huvudsakligen av närstående företag. även om de används av vissa offentligt handlade företag också. Liksom alla andra anställningsplaner kan fantomplaner tjäna till att uppmuntra arbetstagarnas motivation och befattning, och kan avskräcka nyckelpersoner från att lämna företaget med hjälp av en gyllene manschettklausul. Anställda kan få en förmån som inte kräver något initialt kontantutlägg av något slag och orsakar inte att de blir överviktiga med aktiebolag i sina investeringsportföljer. De stora kontantbetalningar som arbetsgivare måste göra till anställda beskattas dock alltid som vanligt inkomst till mottagaren och kan i vissa fall störa företagets kassaflöde. Den rörliga skulden som följer med den normala fluktuationen i bolagets aktiekurs kan i många fall vara en nackdel på företagens balansräkning. Företagen måste också årligen lämna planens status till alla deltagare och kan behöva anställa en oberoende bedömare för att periodiskt värdera planen. Värdering av aktier (SAR) Som namnet antyder ger denna typ av aktiekompensation deltagarna rätt till appreciering av priset på deras aktiebolag, men inte själva aktierna. SARs liknar icke-kvalificerade aktieoptioner i många avseenden, till exempel hur de beskattas men skiljer sig åt i den meningen att innehavare av optionsoptioner faktiskt ges aktier i aktier som de måste sälja och sedan använda en del av intäkterna för att täcka det belopp som var ursprungligen beviljad. Även om SARs också alltid beviljas i form av faktiska aktier i aktier, är antalet aktier som ges endast lika med det vinstmarginalen som deltagaren har realiserat mellan bidrags - och övningsdatum. Liksom flera andra former av lager ersättning. SARs är överlåtbara och är ofta föremål för clawback-bestämmelser (villkoren för att företaget får ta tillbaka någon eller all inkomst som anställda erhåller enligt planen, till exempel om arbetstagaren går till jobbet för en konkurrent inom en viss tidsperiod eller bolaget blir insolvent). SARS delas också ofta ut enligt ett intjäningsschema som är knutet till prestationsmål som fastställts av företaget. Beskattning SARs speglar i huvudsak icke-kvalificerade aktieoptioner i hur de beskattas. Det finns inga skattekonsekvenser av något slag på antingen bidragsdatum eller när de är etablerade. Deltagare måste erkänna vanlig inkomst på spridningen vid övning, och de flesta arbetsgivare kommer att hålla tillbaka tilläggs federal inkomstskatt på 25 (eller 35 för de mycket rika) tillsammans med statliga och lokala skatter, social trygghet och Medicare. Många arbetsgivare kommer också att behålla dessa skatter i form av aktier. Till exempel kan en arbetsgivare endast ge ett visst antal aktier och hålla kvar resten för att täcka den totala löneskatten. Liksom med NSO: er, blir den inkomstbelopp som redovisas vid övningen deltagarna kostnadsbaserade för skattberäkning när aktierna säljs. Fördelar och nackdelar De tidigare exemplen illustrerar varför SARs gör det enkelt för anställda att utöva sina rättigheter och beräkna sina vinster. De behöver inte placera en försäljningsorder vid övning för att täcka deras belopp som med konventionella optionsoptioner. SARs betalar emellertid inte utdelning och innehavare får inte rösträtt. Arbetsgivare som SAR, eftersom redovisningsreglerna för dem nu är mycket gynnsammare än tidigare, får de fast bokföringsbehandling istället för variabel och behandlas på ungefär samma sätt som konventionella optionsprogram. Men SAR kräver utfärdande av färre företagsaktier och sparar därför aktiekursen mindre än konventionella lagerplaner. Och som alla andra former av kapital ersättning. SAR kan också tjäna till att motivera och behålla anställda. Bottom Line Phantom Stock och SARs ger arbetsgivare ett sätt att tillhandahålla egenkapitalrelaterad ersättning till anställda utan att materialet behöver spädas ut materiellt. Även om de här programmen har några begränsningar, förutspår branschkunder att båda typerna av planer sannolikt kommer att bli mer utbredda i framtiden. För mer information om dessa planer, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. FEI Kanada är branschens professionella medlemsförening för ledande finansiella chefer. Med elva kapitel över Kanada och 1600 medlemmar erbjuder FEI Canada professionell utveckling, tanke ledarskap och förespråketjänster till sina medlemmar. Föreningens medlemskap, som består av finansdirektörer, revisionsutskottets ledamöter och ledande befattningshavare inom finans-, kontroller-, finans - och skattemässiga funktioner, utgör ett betydande antal Canadarsquos ledande och mest inflytelserika företag. Kontakta oss 170 University Avenue, Ste. 1201 Toronto, Ontario M5H 3B3 Tel: (416) 366-3007 Fax: (416) 366-3008 Tollfritt i Kanada (866) 677-3007Share Post Ett phantomoptionsalternativ är en bonusplan där bonusbeloppet bestäms av hänvisning till värdeökningen av de aktier som omfattas av optionen. Aktier utgår eller överlåts inte faktiskt till optionsinnehavaren när en option utövas utan snarare rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets aktier. Phantom-aktien används vanligtvis i privata företag där ägarna vill motivera och belöna anställda baserat på långsiktig värdeskapande och begränsa det faktiska ägande av bolagets aktier. Redovisningsbehandling En årlig värdering måste slutföras vid årsskiftet för att avgöra om värdet har ökat i enlighet med planeringsformeln. Om värdet ökar redovisas en bokföring som ersättningskostnad tillsammans med skulden för framtida betalning. Dessa redovisningsregler omfattas av avsnitt 3870 o CICA-handboken. ABC Corp upprättade ett Phantom Stock Plan (PSP) - program den 1 januari. 20XX Plan berättigar anställda att ta emot kontanter vid tidpunkten för övningen för skillnaden mellan aktiens marknadspris och det förutbestämda priset på S20 5 000 PSP-aktier. krävs är två år Marknadspriset på aktien är 522 den 31 december, 20XX och 29 den 31 december 20xl PSP-alternativet utövas den 1 januari 202152 Ersättningskostnad för 20xx och 20xl beräknas enligt följande: Analys av kompensationsutgift på 1231xx: När PSP-alternativen utövas den 1 januari 202152, skulle den totala betalningen vara 45 000 (5 000 40 000). Tax Treatment8211Corporate amp Individual Options som beviljas för skattemässiga ändamål sammanfaller inte med bokföringsbehandling. De ersättningar som redovisas i bokslutet kommer att läggas tillbaka för skattemässiga ändamål. Kostnaden kommer endast att behandlas som ett skatteavdrag året då PSP-optionen utövas. Om arbetstagaren väljer att betala kontant i 45 000 PSP-aktier måste det erhållna beloppet inkluderas som sysselsättningsinkomst och bolaget kommer att få ett skatteavdrag. Relaterade inlägg Kommentarer är stängda. Topp 5 Populära inlägg Kategorier Månadsarkiv Hur länge måste jag hålla min verksamhet Skatteuppgifter Ladda ner PDF Hogg, Shain Ampere Scheck Huvudkontor 1800 8211 2235 Sheppard Ave. East Toronto, Ontario Kanada M2J 5B5 Downtown Office 171 John Street Suite 101 Toronto, Ontario M5T 1X3 Hogg, Shain Ampere Scheck Head Office 1800 8211 2235 Sheppard Ave. East Toronto, Ontario Kanada M2J 5B5 Downtown Office 171 John Street Suite 101 Toronto, Ontario M5T 1X3